[2020-04] Sytuacja Na Rynku Poliamidów w Kwietniu

Wybuch COVID-19 pogłębił już istniejące problemy na rynku poliamidu 6 i poliamidu 66. Głównym czynnikiem charakteryzującym ten sektor pozostaje bardzo niski popyt na oba produkty końcowe, a producenci w obu łańcuchach wartości ponoszą konsekwencje i niepewność związaną z powszechnymi zakłóceniami w przemyśle motoryzacyjnym i tekstylnym. Produkcja poliamidu 6 została zmniejszona, chociaż niektóre zakłady pracują na dość wysokich poziomach, podczas gdy potwierdzono co najmniej jedno wyłączenie. Produkcja polimeru z UBE została znacznie zmniejszona po ogłoszeniu siły wyższej na kaprolaktamie po pożarze w Castellon, Hiszpania, w kwietniu. W większości przypadków nawet produkcja PA 6 wynosząca średnio około 50% nadal powoduje wzrost zapasów, ponieważ sprzedaż jest niska. Wpływ COVID-19 na rynek samochodowy w Europie był ogromny. Liczba rejestracji samochodów w marcu 2020 roku spadła o 55% w porównaniu z danymi zgłoszonymi za marzec 2019 roku. Według raportów około 1,5 miliona samochodów osobowych nie zostało wyprodukowanych z powodu przestojów związanych z COVID-19. Dane rejestracyjne za kwiecień mogą być gorsze, ponieważ blokady zostały utrzymane. Niektóre zakłady produkujące samochody planują ponowne otwarcie pod koniec kwietnia, ale nadal obowiązują ograniczenia dla salonów wystawowych na całym kontynencie.

Nastąpiła także znaczna zmiana kosztów produkcji w marcu i kwietniu z powodu historycznie niskich cen benzenu. W kwietniu ceny kontraktów na benzen spadły do 171 EUR/T, co oznacza niesamowity spadek w wysokości 424 EUR/T od marca, podczas gdy kontrakt z dolarem amerykańskim wyniósł 189 USD/T, co oznacza ogromne 463 USD/T od marca. Delty benzen-kaprolaktam i kaprolaktam-PA 6 były zdrowe w kwietniu. Marże są jednak niskie w oparciu o niskie stawki operacyjne, a zatem wyższe koszty. Bardzo niskie ceny kaprolaktamu i polimeru sugerują, że kwiecień może być dobrym miesiącem do produkcji i gromadzenia zapasów, chociaż niepewność poziomów popytu powinna uniemożliwić większości uczestników rynku gromadzenie zbyt dużych zapasów w tym okresie.

Negocjacje cen polimerów częściowo odzwierciedlały spadek cen surowców w kwietniu i w niektórych przypadkach spowodowały spadek o całą kwotę spadku benzenu. W przypadku swobodnie wynegocjowanych cen dochodziło do rozliczeń w szerokim zakresie, w zależności od punktu początkowego i innych względów handlowych. Zgłaszano spadki cen w przedziale minus 200-300 EUR/T w porównaniu do marca, a za najbardziej reprezentatywne uznano spadek cen o 250 EUR/T dla inżynieryjnego PA 6 w kwietniu. W kwietniu i maju dyskutowano również o bardzo niskich cenach spot, a niektórzy uczestnicy rynku stwierdzili, że oczekują kolejnego gwałtownego spadku w maju, ponieważ nie oczekuje się poprawy warunków rynkowych. Na rynku PA 66 producenci i konsumenci w łańcuchu wartości działają również według obniżonych stawek operacyjnych, w niektórych przypadkach poniżej 50%. Surowce pośrednie, takie jak kwas adypinowy, adiponitryl i HMDA, również znajdują się pod presją w kwietniu, a wskaźniki operacyjne gwałtownie spadły z powodu niskiego popytu na konstrukcyjne tworzywa sztuczne, włókna i materiały do opon.

Nowe rejestracje samochodów osobowych w 27 krajach Unii Europejskiej drastycznie spadły o 55,1% w marcu, o 25,6% w pierwszym kwartale, co odpowiada niedoborowi 1,1 miliona pojazdów. Zdecydowana większość europejskich dealerów zamknięto od połowy marca w następstwie środków blokujących na większości rynków. Liczby te spadły w marcu na wszystkich rynkach UE w dwucyfrowym tempie, z wyjątkiem Finlandii i Szwecji. Według uczestników rynku perspektywy rejestracji w kwietniu są tragiczne. Pod koniec kwietnia duże fabryki samochodów wznowiły działalność w Niemczech w tygodniu rozpoczynającym się 20 kwietnia. Oczekuje się, że inni główni producenci samochodów wznowią produkcję na początku maja. Jednak producenci i konsumenci PA 66, w tym główni producenci, nie są pewni popytu w maju. Uczestnicy rynku stwierdzili, że księgi zamówień zmieniają się co tydzień, jeśli nie codziennie, a przewidzenie zapotrzebowania na następny miesiąc jest po prostu niemożliwa. Jest mało prawdopodobne, aby opinia publiczna spieszyła się z powrotem do salonów samochodowych natychmiast po złagodzeniu blokad, szczególnie jeśli zasady „dystansu społecznego” będą obowiązywać przez dłuższy czas. Ceny rynkowe w kwietniu odzwierciedlają scenariusz słabego popytu, spadek surowców i względne punkty wyjścia do negocjacji w ciągu miesiąca. Niektórzy dostawcy sprzeciwiali się obniżaniu ofert w celu przyciągnięcia dodatkowego popytu, gdy wyraźnie nie ma dodatkowego popytu. Podobno niektórzy konsumenci spodziewają się, że w najbliższych tygodniach nastąpi pełny spadek zużycia surowców - nie tylko benzenu, ale także butadienu. Ponadto niektórzy uczestnicy rynku powiedzieli, że rozmowy cenowe zostały wstrzymane na rynkach światłowodowych z powodu bardzo tygodniowego popytu. Oferty polimerowe PA 66  (naturalny) spot były słyszalne na poziomach zbliżonych do 2400-2500 EUR/T i niższych. Biorąc pod uwagę ewolucję rynku w ostatnich miesiącach i powszechne uznanie niższych cen, za najbardziej reprezentatywne uznano spadki cen o 100 EUR/T w kwietniu. /Źródło: TOC/